Банкеръ Weekly

Управление и бизнес

ПОСРЕДНИКЪТ НЕ СЕ СТРАХУВА ОТ РАЗПАДАНЕ НА ПУЛА

Нито един от тримата победители в конкурса за консултант и инвестиционен посредник при продажбата на миноритарните пакети от т. нар. пул-мечта не се съмнява в успешния край на операцията, показа проучване на БАНКЕРЪ. В групата дружества, които ще се продават на фондовата борса срещу компенсаторки, влизат пет компании, от които само две са публични. Още през 1996 г. 7% от Булгартабак холдинг бяха раздържавени чрез масовата приватизация (всички фирми от този списък задължително бяха листвани на борсата), а в края на септември плевенската фирма Проучване и добив на нефт и газ бе вписана в регистъра на публичните дружества. Проблемът дойде от единствената приватизирана компания - ДЗИ. След като 80% от капитала й станаха притежание на Контракт София ООД, доминирано от Емил Кюлев, общото събрание на застрахователното дружество гласува преди седмица акциите му да не се търгуват на борсата. Това елиминира ДЗИ от реално участие в пула, макар засега това да не е обявено официално. Така кандидатите за посредник и консултант при борсовата приватизация бяха принудени да предложат услугите си и за продажбата на 20% от ДЗИ, макар да бяха наясно, че тези акции вече не са в пакета.Отварянето на офертите за консултант и инвестиционен посредник за продажбата на миноритарните пакети от петте компании стана в късния следобед на 14 октомври. С най-много точки - 85.91 от възможни 100, бе избран консорциумът между ОББ, Булброкърс АД и Национална банка на Гърция. На второто място с 84.87 точки се настаниха Първа финансова брокерска къща и Ротшилд Консейл Интернешънъл (Rotshield Conseil International). След тях се нареди консорциумът между Кредит Суис Фърст Бостън Лимитид (CSFB Ltd), Балканска консултантска компания и ИП Елана АД с общо 78.5 точки. От класирането с 55 точки отпаднаха Кредитанщалт инвестмънт банк и ХВБ Банк България - техните предложения получават много ниска оценка, която не покрива минимума от 60 точки. Кандидатът, класирал се на челната позиция, предложи да вземе най-ниско възнаграждение за успех от 1.2 млн. евро, докато класиралият се на опашката е поискал възнаграждение от 3 млн. евро, но пък е оценен най-високо по технически параметри.Въпреки че отварянето на офертите вече отмина, проблемите около пула остават. Както в.БАНКЕРЪ вече писа, те произтичат не само от случилото се с ДЗИ, а и от статута на дружествата, подопечни на Министерството на транспорта и съобщенията. Все още не е ясно кога ще се осъществи процедурата по преобразуването на БТК и на морския флот в публични дружества, след като транспортното ведомство дори не е внесло документите им в Държавната комисия по ценните книжа. Засега се знае само, че основната част от пречките са от правен характер.Не е известно и дали например бъдещият собственик на БТК ще бъде задължен според приватизационния договор да качи компанията на борсата. Ако такива изисквания не бъдат предвидени, пулът може да се разпадне скоропостижно, предупреди още в края на септември в. БАНКЕРЪ.Брокерът на класиралия се на първо място консорциум Булброкърс АД Радослав Рачев заяви пред в.БАНКЕРЪ, че се притеснява от решението на Емил Кюлев ДЗИ да не се трансформира в публично дружество. Но според него държавата ще прояви волята да осъществи замисъла си чрез продажбата на тези дялове да съживи капиталовия пазар. Подобно беше мнението и на другите участници в конкурса. Тодор Брешков от Първа финансова брокерска къща, която е класирана на второ място, също заяви, че вярва в безпроблемното раздържавяване на БТК и Параходство Български морски флот, и призна, че ако това не стане, договорът се обезсмисля. Част от договора е посветен на превръщането на държавните компании в публични - затова не вярвам договорът да се провали, заяви Камен Колчев, изпълнителен директор на ИП Елана АД, включена в консорциума, който зае третото място.

Facebook logo
Бъдете с нас и във