Банкеръ Weekly

Съдби

ПИРАМИДА НА РАЗВРАТА ЗАГРОБИ 330 МЛН. ДОЛАРА

Порнозвездата Кели Кук прибира от финансовия измамник Майкъл Фангела ягуар, БМВ, разкошна къща, годежен пръстен и кредитни карти за 14 млн. долара. Резултатът от авантюрата е, че и двамата са осъдени.Прекалено хубавите неща почти никога нямат щастлив край. В това се убедиха и американците, инвестирали във фонда Пин Фънд Ю Ес Ей (Pinn Fund USA). Според заключението на щатската Комисия за ценни книжа и фондови борси, компанията за ипотечни кредити се оказала класическа пирамида, в която са погребани 330 млн. щ. долара - една от най-мащабните финансови измами в историята на Калифорния. Сред най-болезнено ужилените е пенсиониран партньор на една от петте водещи счетоводни фирми в света. Освен че е загубил 2 млн. щ. долара, той е убедил и много свои приятели да вкарат в Пин Фънд други 25 млн. щ. долара. Във финансовата пирамида Пин Фънд, щата Калифорния, управлявана от Майкъл Фангела и неговия партньор Джеймс Хилмън, който се грижил за привличането на средствата, са потънали парите на 160 инвеститори. Днес Фангела е в затвора и очаква съдебен процес по обвинение в криминални престъпления (обвинителният акт съдържа 20 точки), повдигнато от прокурора на Сан Диего. През май 2001 г. Комисията за ценни книжа и фондови борси спечели заведеното срещу него гражданско дело за мошенически операции с кредитни инструменти, по което е наложена глоба от 109 млн. щ. долара.Хилмън е на свобода, защото успя да постигне сделка с Комисията. Това обаче не е гаранция, че няма да му бъдат предявени криминални обвинения. Адвокатите на жертвите пък подготвят процес срещу одитора ПрайсУотърхаусКупърс (PriceWaterhouseCoopers), срещу счетоводните фирми РИНА Акаунтънси (RINA Accountancy) от Окланд, Ариъс и Левиц (A. V. Arias and Levitz) и Закс Сайкърик (Zacks Ciceric) от Сан Диего и срещу Юнион Бенк (Union Bank).Пин Фънд е основан през 1993 г. като абсолютно легитимна структура. Създателите му провеждат убедителна кампания, че фондът отпуска кредити срещу ипотеки на клиенти, които не могат да получат пари от банка. Пин Фънд може да оперира с въпросните ипотеки, бързо да ги прехвърля, например на банки. В резултат на такива сделки инвестиралите във фонда получават 17% годишен доход. Изпълнителни директори на корпорации и партньори на водещи правни и счетоводни фирми се хващат на въдицата и се втурват да вкарват пари във фонда. Онова, което те не знаят, е, че той работи на загуба, която покрива с парите на новопривлечени инвеститори. Според властите, Фангела е отклонил над 100 млн. щ. долара за лични нужди. Хилмън пък е получавал месечни комисиони (чиито размер все още не е уточнен), но се смята, че е достигал до 1 млн. щ. долара. До датата на затварянето на Пин Фънд от финансовите надзорници на САЩ (през март 2001 г.) в него са работили над 400 служители в 42 щата. Любопитна подробност е, че стените на коридорите на централния му офис в Карлсбад, щат Калифорния, са отрупани с фотоси, отразяващи как Фангела подпомага различни благотворителни организации. Съдружникът му Хилмън пък има съдебна практика в областта на недвижимите имоти. Той беше най-почтеният човек, който някога съм срещал, припомня си един от опарените инвеститори. В действителност обаче още през 1988 г. и Хилмън, и Фангела са били мъмрени и глобени от щатската Национална асоциация на дилърите, търгуващи с ценни книжа, защото не са върнали навреме парите на инвеститорите, с които са работили по онова време. Според последните обвинения на щатската Комисия за ценни книжа и фондови борси, двамата са участвали в схема за продажба на нерегистрирани ценни книжа.За инвеститорите нещата вървели гладко, докато получавали дивиденти. Фондът отпускал кредити и получавал ипотека върху имотите на кредитополучателите, чиято оценка, според приетата практика, била поне с 30% по-ниска от пазарната му цена. По данни на Пин Фънд бизнесът му бележел стабилен ръст, като обемът на отпуснатите от фонда заеми през 1997 г. е увеличен с 92%, а през 1998 г. - със 110 процента. Това, което е убегнало от погледа на инвеститорите, е, че Фангела не използва събраните от тях пари за отпускането на ипотечни заеми, а черпи нужните суми от банки (чрез кредитни линии). Бившият главен финансист на фонда твърди, че единствено през 1996 г., че бизнесът му е бил на печалба - тогава компанията отчита положителен финансов резултат от 300 хил. щ. долара. Но от 1996-а до затварянето на Пин Фънд (през пролетта на 2001 г.) Фангела използва годишно по 95 млн. щ. долара от парите на инвеститорите, за да покрива загубите и разходите си.Ролята на Джеймс Хилмън пък е в това да набира средства за фонда - до 10 млн. щ. долара на месец, чрез три съвместни дружества. Решено е от началото на 1998 г. парите от тях се вливат в специална сметка за доверително управление на името на Фангела, където е трябвало да стоят, докато Пин Фънд одобри поредния заем. Изненадата за всички е, че парите не чакали в сметката. Част от тях били похарчени за 23-метрова яхта Мавърик и за имение в Барбадос, които Фангела си подарил. Интимната му връзка с порнозвездата Кели Куки бивша лидерка на агитките, подкрепящи играчите от Националната баскетболна асоциация (NBA), погълнала много повече пари. Въпреки че бил женен, Фангела обсипвал Кели с подаръци. Между декември 1999 и есента на 2000 г. дамата на сърцето му получава годежен пръстен за 350 хил. долара, 3.6 млн. щ. долара в брой, Ягуар ХК8 и БМВ Х5 и 1.9 млн. долара по кредитни карти. Оказва се обаче, че старанията на Фангела да спечели Кели са напразни - годеникът хванал бъдещата си съпруга в изневяра с нейния адвокат (и любовник) в разкошната къща в Лагуна Найгел, която Фангела й купил за 5 млн. щ. долара. Кели разваля годежаа през август 2000 г. Фангела завежда дело срещу нея и настоява порнозвездата да му върне 14 млн. щ. долара (паричната стойност на подаръците, които й е направил). Същия месец жена му Патрис завежда дело за развод. По време на процеса Фангела (по невнимание) замесва и името на Пин Фънд. Съпругата ми знаеше през цялото време, че живеем на кредит. Всичко е вятър и мъгла - изрича той, позовавайки се на финансов отчет, според който компанията е загубила 32 млн. щ. долара през 1999 година. Останалото е работа на журналистите, които алармират инвеститорите.Посочената на бракоразводния процес загуба на Пин Фънд всъщност е открита от неговия счетоводител. Същевременно компанията декларира 2.2 млн. печалба от финансовите си операции - тази сума е записана и в доклада й, изпратен до ГМАК Резиденшъл Фъндинг Корп. (GMAC Residential Funding Corp.), купувач на ипотеките на фонда. Булото над Пин Фънд се вдигапрез март 2001 година. Изнервен от съобщенията за пирамидални структури инвеститор се обръща към Комисията за ценни книжа и фондови борси, която веднага започва разследване. Хилмън обаче продължава да набира средства, докато надзорният орган не формулира обвинение. Фангела пък веднага наема стая в хотела на летището на Лос Анджелис и отлита за Барбадос. Той се предава на властите в Сан Диего чак през август миналата година.Какво е оставил Фангела на инвеститорите?Трохи: 800 хил. щ. долара в брой, имението в Барбадос, оценено на 2.2 млн. щ. долара, и яхтата Мавърик за 900 хил. щ. долара. По искане на Комисията за ценни книжа и фондови борси е осъдена и Кели Кук, която връща къщата и колите. Джеймс Хилмън пък предава доброволно 17 млн. щ. долара от 16 сметки, около 13 млн. щ. долара от съвместни дружества и 25 млн. щ. долара от върнати данъци. В замяна Комисията за ценни книжа и фондови борси оттегля обвиненията си срещу него. Той успява да запази някои лични активи плюс договор да получи 6% комисиона от всеки осребрен по или над реалната му цена актив на Пин Фънд. Много вероятно еизмамените американци да получат нещичко и от счетоводителите. ПрайсУотърхаусКупърс, наета от Хилмън през март 1999 г. да одитира съвместните му дружества, открива крещящи несъответствия и съобщава веднага на счетоводните фирми Левиц и Закс в Сан Диего. Какъв е ефектът - това тепърва ще се изяснява.Но, както споделя Мартин Олъмиън - мениджър на хеджингов фонд от Сейнт Чарлз, щат Илинойс, загубил 12 млн. щ. долара в пирамидата, повечето инвеститори ще си останат само с горчивите спомени.

Facebook logo
Бъдете с нас и във