Банкеръ Weekly

Общество и политика

ДОГОВОРЪТ ЗА МЕНИДЖЪРСКО УПРАВЛЕНИЕ НА БИОХИМ СТАРТИРА ПРИВАТИЗАЦИЯТА НА БАНКАТА

Съветът на директорите на БКК преговаря повече от
два часа в петък с ръководителя на мисията на Световната банка
за България Ханс-Отто Мориц и с представителя на МВФ Франек Розвадовски.
Темата на разговорите била БИОХИМ и договорът за мениджърско
управление на банката, който трябва да се сключи с ABN AMRO Bank.
Представителите на международните финансови институции са се съгласили
да не поставят краен срок за сключване на договора.


В него има две възлови точки. Първата е свързана
с ангажимента държавата да покрие капиталовата дупка на банката,
след като управлението й бъде поето от представителите на ABN
AMRO Bank. Схемата за рекапитализация на БИОХИМ предвиждаше тя
да получи от държавата 50 млн. щ. долара и валутни облигации по
ЗУНК с номинал от 60 млн. щ. долара. Операцията бе осъществена
частично и БИОХИМ получи само един транш от 30 млн. щ. долара.
Те обаче бяха достатъчни за стабилизацията на банката. Капиталовата
й дупка постепенно започна да се затваря и от 55 млн. щ. долара
през март към края на юни вече е около 15 млн. щ. долара. Това
се дължи на ускореното събиране на вземанията на БИОХИМ и на поскъпването
на валутните облигации по ЗУНК. През март те се продаваха за 44
- 45 щ. долара за 100 щ. долара номинал, а в момента са поскъпнали
до 65 щ. долара.


Рекапитализацията на БИОХИМ до голяма степен е свързана
и с втората възлова точка в договора за мениджърско управление.
В него се предвижда ABN АМRO Bank да купи не повече от 30 % от
акциите на БИОХИМ, ако резултатите след приключване на договора
за мениджърско управление са успешни. Парите, които ще плати холандската
кредитна институция за акциите на БИОХИМ, ще зависят от оценката
им в момента на сключване на договора за мениджърско управление.
Ако една акция с номинал 1000 лв. се оцени на 700 лв., това ще
са парите, които ще плати ABN АМRO Bank за нея. След приключване
на договора се предполага, че БИОХИМ ще бъде рекапитализирана
и една акция от нея може да бъде оценена на 1500 лева. Така от
двете цени ABN AMRO Bank ще реализира положителна разлика в размер
на 800 лв. на акция като премия за доброто си управление. Колкото
по-рекапитализирана е БИОХИМ при сключването на договора за мениджърско
управление, толкова по-висока ще бъде цената на акциите, които
ще плати АBN AMRO Bank.


Преди още да е стъпила в България, АВN AMRO Bank
договори с президента на фирмата Васил Василев груп
кредит от 4 млн. щ. долара. Парите са предназначени за финансиране
на производството в хладилния завод Мраз, който бе
раздържавен чрез бонова приватизация.


ABN AMRO Bank и Химимпорт подготвят проект
за финансиране на реконструкцията на Полимери - Девня.
Поредният кръг от разговорите между холандските банкери и генералния
директор на Химимпорт Бело Белов се проведе на 27
юни в Амстердам. Проектът е за 40 млн. щ. долара, като 5 до 10%
от него ще се финансират от Химимпорт. Със същия дял
ще участва турската фирма Пента, а останалата част
ще отпусне холандската банка. Парите ще бъдат дадени за модернизация
на производството на Полимери и за внос на нови машини,
съоръжения и технологии. Техническите подробности по кредита все
още се уточняват, но вероятно той ще бъде петгодишен. Този срок
ще позволи на завода да пусне в експлоатация закупените нови мощности,
да завърти с тях производство и планомерно да погасява заема.

Facebook logo
Бъдете с нас и във