Банкеръ Weekly

Финансов дневник

ВИРОГЛАВИТЕ ГЕРМАНСКИ ПОЛИТИЦИ

За пореден път опитът за консолидиране на тромавите германски държавни банки плати данък на различни регионални тежнения. В средата на юни управителят на провинция Хесе Роланд Кох задуши в зародиш идеите за участието на регионалната държавна кредитна институция Хелаба (Helaba) в тристранни преговори за сливане. Те се водеха между аналогичната банкова структура Ландесбанк Райнланд-Пфалц (Landesbank Rhеinland-Pfalz) от съседния район Рейнланд-Палатинате и Дека банк (Deka Bank) - универсална търговска банка, собственост на месните спестовни банки. Дека е също и втората по големина германска компания за управление на средства на дребни инвеститори. Плановете за тристранен съюз изглеждаха елегантен начин за обединение на две от държавните финансовокредитни институции на Германия, които работят едновременно и като клирингови центрове на спестовните банки, и като структури, подпомагащи развитието на жилищното и регионалното строителство, извършвано от местните власти. Сливането щеше да засили тяхната кредитна мощ преди настъпването на 2005 г. - за тогава държавата е определила, че ще прекрати гаранциите си по отпуснатите от местните банки заеми. Освен това чрез Дека те щяха да получат и достъп до операциите по управление на средствата на дребни инвеститори.Кох заяви, че иска да намери вътрешно решение за Хелаба. Говорител на местната управа съобщи, че се работи усилено за обвързване на франкфуртската банка с местните спестовни банки. Всъщност, Хелаба обслужва две провинции - Хесе, която притежава 10% от капитала й, и съседна Тюрингия от бившата Източна Германия, с 5-процентен дял. Останалите 85% са собственост на спестовните банки от двата района. Според мълвата именно те били започнали преговорите с Дека зад гърба на Кох, който обаче има право на вето при подобни решения въпреки малкото си акционерно участие в Хелаба.Сега Дека, Ландесбанк Райнланд-Пфалц (ЛРП) и спестовните банки, които са техни собственици, трябва да премислят нещата. Една от потенциалните възможности е като трети партньор в сливането да участва Ландесбанк Баден-Вюртемберг (Landesbank Baden-Wurttemberg). Самата тя е продукт на тристранно обединение през 1999 г. и притежава 12.5% от ЛРП. Друга алтернатива е сделка с Ландесбанк Норт Рейн-Вестфалия (Landesbank North Rhine-Westphalia), базирана в най-населената провинция на Германия - Северен Рейн-Вестфалия. Нейното поделение Вест ЛБ притежава 37.5% от ЛРП. Ландесбанк НРВ обаче не е хитът на деня поради процесите, които протичат във Вест ЛБ (и за които в. БАНКЕРЪ писа подробно в миналия си брой). Както е известно, одиторската компания Ърнест ен Янг (Ernst Young) провежда щателно проучване на финансите на Вест ЛБ по поръчка на германския финансов контролен орган Ба Фин (Ba Fin). Разследването ще приключи в рамките на пет до седем седмици. Причината е, че през миналата година банката отчете шокиращата загуба от 1.7 млрд. евро, причинена от нерентабилна сделка с английската телевизионна компания Боксклевър, сключена от лондонското поделение на Вест ЛБ. Тя принуди акционерите на банката - местните власти и спестовните банки, да увеличат капитала с 1.25 млрд. щ. долара. Скандалът доведе до оставката на главния изпълнителен директор на Вест БЛ Юрген Зенгера. Финансовият надзор е сезирал за случая и прокуратурата на Дюселдорф, която сега преценява дали да повдигне криминално обвинение. Германските надзорници преразглеждат и други 14 сделки със значителна кредитна експозиция на банката, свързани и с поделения извън Лондон. Според клюката едно от тях е регистрираното в САЩ звено за лизинг на самолети Бюлиън авиейшън сървисиз (Boullioun Aviation Services). Спестовните и кредитните банки държат около 50% от банковия пазар на Германия. Анализаторите на процесите във финансовия сектор смятат, че държавните гаранции, с които се ползват, са опорочили кредитния пазар в страната и са допринесли за плачевното състояние на местния банков сектор. Премахването им след 2005 г. тласка банките да теглят колкото е възможно по-големи заеми преди това. Рейтинговите агенции обаче следят изкъсо техните действия. Те искат да видят много по-отговорни акционери и по-силни баланси преди крайния срок за отпадане на държавните гаранции. Преди около месец например кредитната агенция Фитч (Fitch) предупреди някои германски регионални банки, че може да понижи оценките им, ако не представят по-детайлни отчети за кредитните си експозиции.Все пак и в момента са осъществени някои консолидации. Например в началото на юни обединиха сили аналогичните структури от Хамбург и Шлезвиг-Холщайн. А Байрише ландесбанк (Bayerische Landesbank) погълна мъничката Ландесбанк Саар (Landesbank Saar). Сливането им със спестовни банки обаче ще създаде по-мощни финансови институции, предлагащи услуги на дребно и корпоративни банкови услуги. Засега има единични примери за подобни групировки - регистрираната в Хановер Норд ЛБ (Nord LB) има и няколко клона за дребни банкови услуги в Бруншвик, а ЛББВ (LBBW) предлага и корпоративни услуги. Истинската консолидационна вълна обаче очевидно ще трябва да почака до 2005 година.

Facebook logo
Бъдете с нас и във