Банкеръ Weekly

Финансов дневник

ПРОДАЖБАТА НА БАНКА ДСК СТИГНА ДО ФИНАЛНАТА ПРАВА

ЕРСТЕ БАНК ВСЕ ОЩЕ НЕ Е РЕШИЛА ДАЛИ ЩЕ ОБЖАЛВА В СЪДА РЕШЕНИЕТО НА БКК Банковата приватизация в България приключи. Е, за да сме точни, трябва да кажем, че почти приключи, тъй като договорът за продажба на Банка ДСК предстои да бъде подписан. Очаква се това да стане до 23 май - десет дни след като на 13 май съветът на директорите на Банковата консолидационна компания обяви, че е избрал за предпочитан купувач унгарската OTP (бел. ред. - на български ОТП). Преди да подпишат договора за покупка обаче, унгарците трябва да депозират в полза на БКК 31.1 млн. евро, равняващи се на 10% от обещаната цена (311 млн. евро) за Банка ДСК. В случай че в срок от десет дни договорът с OTP не бъде подписан, консолидационната компания си запазва правото да започне преговори за продажбата на Банка ДСК с втория кандидат-купувач - Ерсте Банк, заяви след решаващото заседание на БКК председателят на съвета на директорите й и министър на финансите Милен Велчев. Това решение бе взето единодушно от шестчленния борд на БКК - двамата вицепремиери (Лидия Шулева и Николай Василев), управителя на БНБ (Светослав Гаврийски), финансовия министър (Милен Велчев) и заместника му (Красимир Катев) и изпълнителния директор на БКК - Нели Кордовска.След избора на ексклузивния купувач за Банка ДСК Велчев припомни, че офертите на унгарската OTP и на австрийската Ерсте Банк са оценявани по пет критерия - предложена цена, промени в проектодоговора за покупко-продажба, финансова стабилност, репутация на кандидата и опит в банкирането на дребно (те бяха оповестени от в. БАНКЕРЪ още на 1 май). Офертите на двамата кандидати (бел. ред. - унгарци и австрийци) бяха конкурентни по всички критерии, каза пред медиите Велчев. И допълни, че в крайна сметка определяща се е оказала по-високата цена, която унгарската OTP е предложила за Банка ДСК. Разликата е от 18 млн. евро. Ерсте Банк предложи 293 млн. евро за покупката на Банка ДСК, а OTP - 311 млн. евро. Според Велчев австрийската Ерсте банк няма основание да обжалва пред съда избора на OTP за купувач. В разговор с репортер на в. БАНКЕРЪ директорът на Връзки с обществеността на Ерсте Банк Михаел Мауриц на практика потвърди, че единствената причина БКК да отхвърли офертата на австрийската банка е по-ниската цена, предложена от нея. Той подчерта, че Ерсте Банк тепърва ще реши дали да обжалва избора на консолидационната компания (БКК). Според Мауриц това ще стане едва когато Ерсте банк бъде уведомена по официален път, че ОТР е определена за купувач на българската спестовна институция. С други думи, опасността да се развихри съдебен скандал около приватизацията на Банка ДСК все още не е отминала.Няма яснота и по въпроса какви гаранции ще даде продавачът на Банка ДСК - БКК, на купувача - унгарската OTP. На 13 май 2003-а финансовият министър Велчев отказа да съобщи пред медиите подробности по договора с OTP преди окончателното му подписване. Това даде повод за слухове, че до 23 май БКК ще се опита да притисне унгарците да намалят претенциите си за размера на ескроу сметката и на гаранционното споразумение, които те ще искат да получат от консолидационната ни компания. Според някои членове на съвета на директорите на БКК обаче, възможностите за преговори в това отношение не са много големи. Още преди месец OTP, както и конкурентът й - австрийската Ерсте Банк, са декларирали, че се отказат от всички допълнителни претенции по договора за покупко-продажба. И така на практика са го приели във вида, в който им е предложен от БКК. (За това в. БАНКЕРЪ писа в брой 18 - с дата 1 май 2003 година.)В договора за продажбата на Банка ДСК пишело, че консолидационната компания ще депозира по специална (ескроу) сметка 10% от цената на сделката - 31.1 млн. евро. От нея ОТР ще може да тегли пари, в случай че открие в Банка ДСК финансови и юридически нередности, за които не е била информирана. Освен ескроу сметката консолидационната компания ще подпише и гаранционно споразумение с OTP, чиято стойност, според някои финансисти, ще се равнява на 46.65 млн. евро - т.е. на 15% от платената за Банка ДСК цена. БКК се ангажира да възстанови тези пари на купувача при неблагоприятни за него промени в данъчното законодателство. Това бе и една от клаузите в гаранционното споразумение, което през юли 2000 г. БКК сключи с УниКредито Италиано - купувача на БУЛБАНК.От бързото приключване на сделката за продажбата на Банка ДСК освен БКК и OTP е заинтересован и консултантът по приватизацията - американската инвестиционна банка Джей Пи Морган. Като се има предвид, нетната стойност на активите на спестовната институция - около 140 млн. евро, и схемата, по която ще бъде изчислявано възнаграждението на консултанта, Джей Пи Морган ще вземе от сделката комисиона около 4 млн. евро. Само за сравнение ще отбележим, че за продажбата на БУЛБАНК (за нея УниКредито плати 360 млн. евро) консорциумът, консултирал сделката (в него влизаха Кредитанщалт Инвестмънт Банк, Креди Сюис Фърст Бостън и Артур Андерсън), прибра от БКК над 6 млн. евро.Финансовият министър Милен Велчев обяви, че Джей Пи Морган ще получи комисионата си едва след приключването на сделката. При положение че Ерсте Банк не атакува в съда решението на БКК да определи OTP за купувач, а унгарците подпишат в срок договора за покупко-продажба, според Кордовска те могат да станат собственици на Банка ДСК през септември. Процедурата за това е следната: след подписване на договора в Държавен вестник се пуска съобщение за общо свикване на събрание на Банка ДСК, което може да се проведе най-рано месец след датата на публикацията. Заедно с пускането на съобщението купувачът подава молба до БНБ за разрешение да притежава 100% от акциите на спестовната ни институция. Предполага се, че ако документите му са редовни, БНБ ще издаде лиценза до провеждането на общото събрание. Преди провеждането му купувачът ще трябва да плати на БКК цялата сума за 100% от капитала на Банка ДСК. След като преведе парите, консолидационната компания ще му прехвърли акциите си в спестовната институция и представителите на инвеститора ще гласуват с тях на общото събрание. На него купувачът със сигурност ще смени надзорния съвет на банката, като постави свои служители на мястото на представителите на държавата. Едва след като купувачът измине целия този път, Банка ДСК ще се прероди от държавна в частна кредитна институция.

Facebook logo
Бъдете с нас и във