Банкеръ Weekly

Финансов дневник

НОВА ГОДИНА, НОВ СКАНДАЛ

Гордън Ричърдсън - бивш управител на Бенк ъф Инглънд, описва в книга, публикувана през 1994 г., Централната банка на Италия като модерна централна банка, която всеки признава за колона на стабилността и на почтеността и на чиято интелектуална способност се възхищават конкурентите й. Италианската централна банка е получавала много подобни хвалебствия през последните 30 години и това не е случайно. Мениджмънтът й се стараеше да отстоява своя професионализъм и етични стандарти в държава, чието всекидневие е белязано с политически скандали, правителствени кризи и корупция. Така беше до март тази година, когато две чуждестранни банки подадоха оферти за покупката на две италиански кредитни институции. Испанската Банко Билбао Биская Аргентария (BBVA) напираше за Банка национале дел лаворо Banca Nazionale del Lavoro), а холандската АБН АМРО (ABN AMRO) - за Банка Антонвенета (Banca Antonveneta). Последвалите скандали около тези предложения показаха, че Италия не е научила почти нищо от грандиозния фалит на местната млечна групировка Пармалат, в чиито отчети е констатирана липсата на 14 млрд. евро, а репутацията на страната като място, подходящо за инвестиции, пострада сериозно. Още в първите седмици след провала на Пармалат през декември 2003 г., точно преди Коледа, беше приета нова нормативна уредба за изпадналите в неплатежоспособност компании, вдъхновена от Глава 11 от Закона за фалитите на САЩ. Правителството пък сериозно се зае да подобрява финансовия надзор. Тогавашният финансов министър Джулио Тремонти искаше да замени съществуващите четири контролни органа във финансовия бранш извън могъщата Бенк ъф Итали (всичките беззъби и с оскъден персонал) с един мощен суперрегулатор - италиански еквивалент на английската Служба за финансови услуги. Тремонти се опита също да смени доживотния мандат на управителя на централната банка със седемгодишен срок на този пост. Именно тогава се състоя първият сблъсък между управителя на Бенк ъф Итали Антонио Фацио и финансовия министър. Тремонти критикуваше Фацио, че не е успял да улови мащабната счетоводна измама в Пармалат. Фацио пък опонираше, че централната банка не е отговорна за начина, по който компаниите подготвят финансовите си отчети, въпреки че имаше вътрешна информация за задълженията на около 80 международни и местни банки и можеше да реагира на сигналите, че банкерите финансират къща от картон. Тогава Фацио надделя и Тремонти бе принуден да подаде оставка. Предложението му пък бе орязано до проектозакон, който предвиждаше замяната на борсовия надзорник Consob със Службата за защита на спестяванията. Тя бе натоварена с разнообразни отговорности и се финансираше от средства, отделени от централната банка и от контролния орган, следящ за честната конкуренция. Срочният мандат на управителя на Бенк ъф Итали остана в проектозакона, но той все още виси в парламента. Сапуненият сериал, в който се превърна офертата за покупката на Антонвенета от АБН АМРО, съживи дискусиите по предложенията на Тремонти. След като през март холандците предложиха да купят италианския кредитор, една невзрачна местна регионална финансова институция - Банко пополаре Италиано (Banca Popolare Italiana), с подкрепата на Фацио успя да увеличи на порции незначителния си дял в Антонвенета до 29%, при това (според мълвата) с незаконни финансови маневри, които в момента прокуратурата разследва. Бенк ъф Итали обаче одобри всяка стъпка. Този път обаче магистратите не си затвориха очите. Преди няколко седмици прокуратурата в Милано започна разследване на обвиненията, че Банко пополаре Италиано (БПИ) е нарушила законите за ценните книжа и на 25 юли конфискува акциите, притежавани от банката и от десет други инвеститори, чиято обща стойност представляваше 41% от акционерния капитал на Антонвенета. На 27 юли Consob отмени със закъснение разрешението си БПИ да наддава за Антонвенета. А на 2 август съдът в Милано разпореди на шефа на БПИ Джанпиеро Фиорани (близък другар на Фацио) да се оттегли от поста си за 60 дни с мотив, че може да укрие доказателства и да се меси в разследването. Същевременно съдът одобри конфискацията на акциите на Антонвенета. За временен ръководител на БПИ бе избран Джорджо Олмио. От съня си се пробуди и италианският кабинет и на 3 август се събра, за да обсъди доклада на сегашния финансов министър Доменико Синискало за ролята на Фацио в битката около Антонвенета. Управителят на Бенк ъф Итали обаче е врял и кипял в подобни ситуации и е свикнал на критики, включително и от Европейската комисия. А и основният му мотив е Антонвенета да остане в италиански ръце. В случая обаче работата е доста дебела. От една страна, записи на телефонни разговори, разпоредени във връзка със следствието, доказват, че Фацио се е обадил на Фиорани в нощта на 12 юли, за да му съобщи, че Бенк ъф Итали е одобрила офертата му за Антонвенета - крещящо нарушение на банковите закони, които забраняват разпространението на пазарна информация. От друга страна - решението на Фацио да пренебрегне съпротивата на собствения си екип срещу офертите на БПИ за Антонвенета и да се подпише лично вместо тях, че са съгласни с предложенията. Разнищва се и участието на няколко чуждестранни банки в скандала. Германската Дойче Банк (Deutsche Bank) е осъществила поредица от операции със съдействието на Дрезднер банк (Dresdner Bank) и на френската БНП Париба (BNP Paribas), чрез които БПИ е събрала над 1 млрд. евро от продажбите на миноритарните си дялове в 11 дребни финансови групировки. Инспектори от Бенк ъф Итали се безпокоят, че условията, при които са станали тези продажби, повдигат сериозни съмнения дали парите могат да се използват за попълване на капиталовата база на БПИ след като банката изхарчи милиарди евро да купува акции на Антонвенета. От своя страна в края на юли БНП АМРО съобщи, че опитите й за поглъщането на Антонвенета са се провалили, но холандците технически контролират банката и заявиха, че са готови да купят и останалите й акции. Възражението на БПИ срещу конфискацията на дела й в Антонвенета ще се гледа в съда през септември, а срокът за отмяна на офертата на БПИ от Consob изтича в края на октомври.

Facebook logo
Бъдете с нас и във