Банкеръ Weekly

Финансов дневник

МЕРИЛ ЛИНЧ ИЗПРЕВАРИ КОНКУРЕНТИТЕ СИ

Щатската инвестиционна банка Мерил Линч (Merrill Lynch Co.) изпревари за първи път от три години конкурентите си Голдмън Сакс груп (Goldman Sachs Group Inc.), Ситигруп (Citigroup Inc.) и Моргън Стенли (Morgan Stanley) по обема на финансовите услуги, които те предоставят на компании от Уолстрийт - най-големият източник на комисиони. Мерил е спечелила 564 млн. щ. долара от началото на годината насам за уредените с нейното посредничество корпоративни обединения и за гарантираните емисии от ценни книжа и продажби на облигации, сочат данните, подадени в щатската Комисия за ценни книжа и фондови борси. Ако продължи със същото темпо, третата по пазарна капитализация инвестиционна банка в света най-малкото ще удвои миналогодишните си приходи (когато бе на четвърто място) от финансовокредитни институции, застрахователи и парични мениджъри По-добрата позиция на Мерил се дължи на ръста на краткосрочните лихви в САЩ, който стимулира търсенето на корпоративни съвети за начините, по които е изгодно компаниите да рефинансират дълговете си и за евентуалните поглъщания с цел да увеличат оперативните си приходи. Финансовите компании са договорили операции по сливания за над 170 млрд. щ. долара от началото на годината насам. За тях това е най-усилният период след 2000 г., когато бяха осъществени сделки за рекордните 546 млрд. щ. долара. По данни на финансовата информационна агенция Блумбърг компаниите от сектора за финансови услуги са платили на десетте най-големи инвестиционни банки към 6 май общо над 3.2 млрд. щ. долара комисиони за консултации и за гарантиране на емисии от ценни книжа срещу 5.7 млрд. щ. долара за цялата 2004 година. Роджинг Коен, управител на нюйоркската правна кантора Съливън енд Кромуел (водещ правен съветник на корпоративни сливания), смята, че банковите обединения ще наберат допълнителна скорост до края на тази година. Основание за прогнозата на 61-годишния Коен, който консултира поглъщания в сектора на финансовите услуги от 70-те години на ХХ век насам, са очакванията за по-ниски печалби, които вероятно ще понижат цените на банковите акции и ще ги направят по-привлекателни за купувачите. Последната сделка в бранша към 9 май е покупката на южноафриканския кредитор Абса груп (Absa Group) от третата по големина банка на Великобритания Барклейз (Barclays Plc). Консултанти по сделката на Абса бяха Мерил и Голдмън. Джей Пи Моргън Чейз (JPMorgan Chase Co.) пък съветваше Барклейз. Няколко дни преди това - на 2 май, италианската банкова групировка Уникредито и турският й партньор Коч холдинг потвърдиха публично, че купуват четвъртата по големина търгувана на борсата турска банка Япи енд креди банкаси (Yapi Kredi Bankasi) за 1.15 млрд. евро. Петдесет и три процента от оперативните приходи на Мерил Линч (в размер на 6.2 млрд. щ. долара) през първото тримесечие са заработени от поделението й за световни пазари и инвестиционни банкови услуги. Над 10% от тях (срещу 4.1% през първото тримесечие на 2004 г.) са дошли от консултации на сделки по сливания и от гарантиране на емисии от ценни книжа за компании от сектора на финансовите услуги, сочат данни на Блумбърг. Мерил е участвала в управлението на продажбите на ценни книжа на английската Роял бенк ъф Скотланд, на австрийската Райфайзен интърнешънъл бенк - холдинг (Raiffeisen International Bank-Holding) и на Дженуърт файненшъл (Genworth Financial Inc.) - базираното в Ричмънд, щата Вирджиния, застрахователно поделение на корпоративния гигант Дженеръл илектрик. Роял бенк ъф Скотланд привлече 2.7 млрд. щ. долара от емисията, Райфайзен продаде книжа за 728 млн. щ. долара, а офертата на Дженуърт бе на стойност 711 млн. щ. долара. Постъпленията от комисиони на Мерил са 564 млн. щ. долара и се дължат на сделки по сливания за 50 млрд. щ. долара, на продажби на акции за 9 млрд. щ. долара и емисии на дългови облигации за финансови компании на стойност 19 млрд. щ. долара. Моргън Стенли пожъна комисиони за 503 млн. щ. долара от началото на годината насам, а Голдмън - 494 млн. щ. долара. След тях са Ситигруп с 389 млн. щ. долара и Джей Пи моргън с 321 млн. щ. долара. В челната десетка влизат също швейцарският банков първенец Ю Би Ес (UBS), германската Дойче Банк (Deutsche Bank), най-мощният японски брокер Номура холдингс (Nomura Holdings), щатският Лиймън брадърс холдингс (Lehman Brothers Holdings) и инвестиционното поделение Креди Суис Фърст Бостън (Credit Suisse First Boston) на другата водеща швейцарска банкова групировка - Креди Суис.

Facebook logo
Бъдете с нас и във