Банкеръ Weekly

Финансов дневник

ФАЛИРАЛИТЕ КОМПАНИИ ПОДХЛЪЗНАХА СИТИГРУП

Десетте най-големи инвестиционни банки в света, водени от финансовия конгломерат Ситигруп (Citigroup), са спечелили най-малко 1.28 млрд. щ. долара комисионни от 2000 г. насам, гарантирайки ценни книжа, емитирани от фалирали компании, между които Уърлдком (WorldCom) и Енрон (Enron Corp.). По данни, събрани от финансовата агенция Блумбърг, в периода 2000-2002 г. Ситигруп, Креди Суис груп (Credit Suisse Group) и Моргън Стенли (Morgan Stanley) са били най-активните продавачи на акции и облигации (общо за 76 млрд. щ. долара) от фирми, обявени по-късно в несъстоятелност. Например Ситигруп е гарантирала облигации на Уърлдком за 10 млрд. щ. долара година преди телекомуникационната групировка да обяви фалит, както и на дългови инструменти за 1.75 млрд. щ. долара на Енрон преди провала й. Пенсионни фондове от щатите Калифорния, Северна Каролина, Алабама и Ню Йорк, както и взаимни фондове и индивидуални инвеститори в споменатите компании твърдят, че Уолстрийт има немалка вина за корпоративните фалити, които ги лишиха от инвестиции за 500 млрд. щ. долара в облигации и акции. Фондовете подадоха съдебни искове, за да получат обратно парите си, като обвиниха банките, че са укривали информация за финансовите рискове, които застрашават клиентите им, която е трябвало да направят публично достояние. Както е известно, преди 70 години щатските законодатели се опитаха да ограничат ексцесиите на Уолстрийт и прокараха закона Глас-Стийгъл (през 1933 г.) и Законите за ценни книжа (през 1934 година). Първият нормативен акт забраняваше на търговските банки (каквато е Ситигруп) да гарантира ценни книжа и бе отменен чак през 1999 година. Лидер по получени комисиони за 348 млн. щ. долара е регистрираната в Ню Йорк Ситигруп. Платени са й за участието й в продажбата на ценни книжа на Енрон и Уърлдком за 22.7 млрд. щ. долара. Това бяха двата най-големи банкрута в историята на САЩ. Ситигруп е обслужвала и фалиралата през 2002 г. комуникационна компания Аделфия камюникейшънс (Adelphia Communications), и обявената в несъстоятелност през миналия декември италианска групировка Пармалат. На второ място с 282 млн. щ. долара комисиони е Креди Суис Фърст Бостън - инвестиционното поделение на втората по големина швейцарска банкова групировка Креди Суис. Възнаграждението е платено за гарантирани книжа за 12.6 млрд. щ. долара, 40% от които - високодоходни и високорискови облигации на компании, включително Аделфия къмюникейшънс и Уин стар къмюникейшънс (WinStar Communications). Трета по приходи от комисиони е регистрираната в Ню Йорк инвестиционна банка Моргън Стенли с 270 млн. щ. долара. Те са й платени заради гарантирането на ценни книжа за 11.7 млрд. щ. долара, емитирани от фалирали фирми. Тук влизат и три първоначални публични емисии, направени шест месеца след върховите борсови котировки през 2000 г. на компаниите Мирант (Mirant Corp.), Дженюити (Genuity Inc.) и Айбийм броудкастинг (Ibeam Broadcasting Corp.). Голдмън Сакс груп (Goldman Sachs Group) от Ню Йорк е четвърта със 132.6 млн. щ. долара комисиони за операции на обща стойност 5.6 млрд. щ. долара, включително и за първоначалната публична емисия на акции на азиатското поделение на фалиралата щатска групировка Глоубъл кросинг - Ейша глоубъл кросинг (Asia Global Crossing). Пета е нюйоркската банка Джей Пи Моргън Чейз (J. P. Morgan Chase) - най-големият кредитор на синдикирани кредити в света, спечелил 75.2 млн. щ. долара за сделки на стойност 10.1 млрд. щ. долара, между които гарантирането на облигации с инвестиционен рейтинг на Уърлдком, Пармалат и Кеймарт (Kmart Corp.).Фалитите на Енрон и Уърлдком доведоха до криминални разследвания и струваха на гарантите им повече от получените комисиони. Ситигруп, Креди Суис Фърст Бостън, Голдмън Сакс и Джей Пи Моргън Чейз похарчиха или заделиха общо близо 4.1 млрд. щ. долара срещу загубите си от Енрон. Тук са включени и средствата за извънсъдебно уреждане на обвиненията, че са използвали анализите си, за да привлекат повече инвестиционни банкови услуги. Сумата е над три пъти по-висока от общия размер на комисионите, събрани от банките за ценните книжа, които по-късно компаниите са спрели да обслужват. Джей Пи Моргън Чейз например е заделила 1 млрд. щ. долара за съдебни разходи, свързани основно с Енрон, които могат да се окажат недостатъчни, писа в проучване в началото на април анализаторът на фирми, търгуващи с ценни книжа, Брад Хинц от нюйоркската компания Санфорд Бърнстейн (Sanford C. Bernstein Co.). Банката е заплашена и от 5.6 млрд. щ. долара разходи, произтичащи от фалитите на Уърлдком и на Къмършъл файненшъл сървисиз (Commercial Financial Services). Това е базирана в Тълса, щата Оклахома, агенция за събиране на дългове, замесена във всеки финансов провал от последните четири години.Всички ответници по делата на акционерите и на собствениците на облигации срещу бивши служители, гаранти, адвокати и счетоводители на Уърлдком отричат да са предприели неправомерни действия. През февруари бившият главен изпълнителен директор на Енрон Джефри Скилинг бе подведен под отговорност за измама, участие в конспирация и ползване на вътрешнофирмена информация. Бившият главен финансист на енергийния търговец Андрю Фастоу, се подготвя да излежи десетгодишна присъда, след като призна, че има вина за режисирането на счетоводна измама. Седемдесет и девет годишният основател на Аделфия Джон Ригас и синовете му - 50-годишният Майкъл и 47-годишният Тимъти, са обвиняеми по дело за ограбване на телевизионния оператор от Пенсилвания Каудърспорт (Coudersport). Бившият главен изпълнителен директор на Уърлдком - 62-годишният Бърнард Ебърс, пък ще трябва да се яви в съда през ноември по дело за измама.

Facebook logo
Бъдете с нас и във