Банкеръ Weekly

Финансов дневник

БАНКОВАТА БИТКА В ЯПОНИЯ СЕ ИЗОСТРЯ

Интересен банков спектакъл се заформя в Япония. Третата по големина банка на страната Сумитомо Мицуи Файненшъл груп (Sumitomo Mitsui Financial Group) обяви на 30 юли, че се подготвя да направи оферта за неприятелско поглъщане на местния си конкурент Ю Еф Джей холдингс (UFJ Holdings). Това стана само 15 дни, след като втората в японската класация банкова групировка Мицубиши Токио Файненшъл Груп (Mitsubishi Tokyo Financial Group) предложи обединение на Ю Еф Джей. По този начин в банковия сектор на Япония бе открита първата война. Лавинообразно растящите загуби от необслужвани задължения на японските финансовокредитни институции доведе до повече от дузина банкови сливания през последните десет години, но нито едно от тях не бе оспорено. Независимо от изхода на битката, Ю Еф Джей, която е най-малката от четирите водещи местни банки и има пазарна капитализация от 20 млрд. щ. долара, ще се сдобие с партньор в изключително проблемен момент. Японският банков надзорник - Агенцията за финансови услуги, обмисля да повдигне обвинения за криминално престъпление срещу нея, защото е укривала от оторизираните власти информация за лоши кредити за около 3.94 трлн. йени (35 млрд. щ. долара). Преди десетина дни кредитната институция призна официално, че е подправяла документи, за да избегне инспекцията на несъбираемите си вземания, и е укривала книжа, свързани с проблемни длъжници. Очертаващият се банков сблъсък има своята предистория. През май Сумитомо тръст се съгласи да купи поделението за доверително управление на Ю Еф Джей за близо 300 млрд. йени. През юли Ю Еф Джей анулира споразумението заради предстоящото си обединение с Мицубиши Токио. Но миналата седмица съдът в японската столица реши, че Ю Еф Джей трябва да изпълни поетия към Сумитомо тръст ангажимент. От бъдещото сливане на Ю Еф Джей с някой от двамата кандидати ще се роди най-големият по размер на активите кредитор в света, който ще детронира щатската Ситигруп (Citigroup) с нейните 1.3 трлн. щ. долара. Ако битката бъде спечелена от Сумитомо Мицуи, обединената банкова групировка ще е с активи на стойност 184.3 трлн. йени (1.64 трлн. щ. долара). Ако Мицубиши Токио се пребори за Ю Еф Джей, ще се роди банков гигант с активи за 188.7 трлн. йени (1.7 трлн. щ. долара). По данни на японското министерство на финансите, Фиделити инвестмънт Джъпен (Fidelity Investments Japan) е притежавала близо 6.6% от емитираните акции на Ю Еф Джей към 31 март, Тойота мотър е имала 2.7%, а базираният в Монако фонд Соверен асет мениджмънт (Sovereign Asset Management ) - 3.9 процента. Като се има предвид, че Тойота мотър е по-близка със Сумитомо Мицуи, шансовете на нашественика да спечели Ю Еф Джей са по-големи, смятат анализатори.Виновната за войната банка твърди, че няма нужда от друг избраник, и възнамерява да приключи преговорите си с Мицубиши Токио до есента. Сумитомо Мицуи, от своя страна, не се предава и обеща да направи оферта за сливане на Ю Еф Джей до началото на идната седмица. Засега нито един от двамата кандидати не е казал колко ще плати за бъдещата си придобивка. А акционерите на Ю Еф Джей, очевидно предвкусвайки аванта, държат да бъде прегледана офертата на Мицубиши Токио. Мотивът им е, че предишните сливания в банковия сектор на страната не са помогнали за повишението на цените на акциите им. След като в края на юли Сумитомо Мицуи обяви, че ще направи неприятелска оферта за поглъщане на Ю Еф Джей, акциите на мишената поскъпнаха с 10 процента. А когато Ю Еф Джей започна преговори за сливане с Мицубиши Токио, книжата й поевтиняха с 22 процента. При създалата се ситуация Сумитомо Мицуи ще се нуждае във всички случаи от консултант, за да направи официално предложение на Ю Еф Джей. Японските финансови контролни органи по всяка вероятност ще стимулират обединението, за да не се налага да инжектират нови държавни средства в Ю Еф Джей, която е имала към 31 март най-много лоши кредити (3.95 трлн. йени) от местните финансови институции. Правителството на Япония е наляло над 11 трлн. йени в местните банки в периода 1998-2003 година. А спасителните операции и поредицата обединения, режисирани от кабинета, са намалили почти наполовина необслужваните задължения на седемте най-големи банки и към 31 март те са били 14 трлн. йени. Двамата кандидати за ръката на Ю Еф Джей ще се борят за развитите й банкови услуги на дребно, кредитирането на малки и средни компании и потребителските финанси в периода на най-бурното икономическо възстановяване в държавата през последните десет години.

Facebook logo
Бъдете с нас и във