Банкеръ Weekly

Финансов дневник

БАНКА ФЪРСТ ИСЛАМИК - ПИОНЕР В САЩ

С поредица от 14 сделки, осъществени през последните шест години, бахрейнската банкова групировка Фърст исламик инвестмънт бенк (First Islamic Investment Bank) тихичко се превърна в първата и с най-голямо присъствие в САЩ близкоизточна частна инвестиционна компания. Тя е една от четирите фирми за частни инвестиции, които управляват средства в Америка по законите на шариата (те, както е известно, забраняват начисляването на лихви). Чрез американското си поделение Кресънт кепитъл инвестмънтс (Crescent Capital Investments), което откри в Атланта през 1997 г., Фърст исламик е наляла в щатския пазар близо 2 млрд. щ. долара. Последната й придобивка е универсалният магазин Лъмънс (Loehmann's Department Stores), който не продава алкохол, тютюн и свинско, не отпуска потребителски кредити с лихва и не разрешава да се монтират игрални автомати. Подобни правила прилагат и други две търговски вериги за хранителни стоки на Кресънт - Чърчс чикън (Church's chicken) и Карибу кофи (Caribou Coffee). Роденият в щата Кентъки главен изпълнителен директор на Кресънт кепитъл Чарли Огбърн , който е и член на епископската църква, обяснява, че е купил Лъмънс единствено защото магазинът не е предлагал операции с кредитни карти. Навремето инвеститорите от арабския свят много лесно можеха да използват западни банки и да затворят очи пред вярата си, избягвайки да влагат пари в ислямски банки и получаваха много ниски доходи - споделя Огбърн, който оглавява Кресънт от 2001 година. - Днес ние им осигуряваме 20% доходност, без да пренебрегваме религиозните им убеждения.Това означава използването на специални финансови техники, каквато е и сделката за Лъмънс. Вместо да теглят кредит, за да финансират операцията (което включва изплащането на забранените от Корана лихви), Кресънт купува активите на магазина и ги отдава обратно на лизинг на Лъмънс. Това е класическа ислямска сделка - обяснява Исам Салах, юрист във финансовата компания Кинг енд Сполдинг, специализирана в ислямски финанси. - По този начин инвеститорите мюсюлмани могат да правят пари.Кресънт, която плати около 650 млн. щ. долара за Чърчс чикън, Карибу кофи и Лъмънс, смята да купи други три-четири компании в САЩ през тази година. А подмамените от успеха й ислямски банки вече бързат да последват примера й. И друга банкова групировка от Бахрейн - Юникорн инвестмънт бенк (Unicorn Investment Bank), откри поделение за частни инвестиции в Чикаго миналото лято. Катарската Исламик бенк пък обяви, че ще отвори свое щатско поделение през есента под името Америкън файненсинг хауз (American Financing House), което ще управлява 100 млн. щ. долара. В Залива има много пари, както и много хора, които искат да съхранят вярата си, а Кресънт кепитъл първа показа как да се съвместят двете неща. Общите активи на ислямските банки в Саудитска Арабия, Кувейт, Катар, Обединените арабски емирства и Бахрейн - пет от шестте членове на Съвета за сътрудничество в Залива, са се увеличавали средно с по 24% годишно през последните пет години, за да достигнат 49.5 млрд. щ. долара към 31 декември 2003 година. (На територията на шестия член на съвета - Оман, няма ислямски банки.) Като се има предвид, че регионът е наводнен от петродолари и парите остават близко до дома след терористичните атаки на 11 септември 2001 г., този растеж се очаква да продължи. Големият проблем обаче е, че няма достатъчно експерти, които да разбират от модерни финанси и същевременно от ислямски правен ред (Shariah). В момента едва няколко десетки учени с необходимите познания за ислямските закони, за модерните финанси и технически английски - езикът на световните банкови услуги, работят в ислямските комисии на институциите, базирани във и извън Персийския залив. И макар че биографиите им са коренно различни, всички те са изучили правните норми на Шариата в Близкия изток и икономика - в чужбина. Повечето от тях участват в много управителни съвети. Например Назим Якуби от Бахрейн служи в борда да ислямското банково поделение на английската групировка Ейч Ес Би Си (HSBC Amanah), на работещата според законите на Шариата инвестиционна банка Нориба (Noriba Bank) на швейцарския банков първенец Ю Би Ес (UBS), на поделението, публикуващо ислямските пазарни индекси на Дау Джонс (Dow Jones Islamic Market Indexes), и в съветите на ред други финансови институции от чужбина и от Близкия изток. Якуби е съветник и на Централната банка на Бахрейн и на финансови агенции. Подобно участие в различни бордове е по-скоро правило, отколкото изключение при най-почитаните и популярни учени от района и нито те, нито институциите, за които работят, пазят в тайна заниманията си. Не се наблюдават и проблеми с евентуален конфликт на интереси или лоялност към съответната банка. Дори се оказва, че е от полза да се използва тесен кръг от експерти, защото се получава уеднаквяване на критериите на оценка дали дадена услуга е съобразена с ислямските закони. През последните 30 години тези специалисти са издали около шест хиляди решения по различни финансови въпроси.Все пак недостигът на специализирани експерти по ислямски банкови услуги е в рязък контраст с високата безработица в много от страните около Персийския залив и показва огромната пропаст между учебната система в района и професионалните му нужди. Банкерите пък се опасяват, че липсата на достатъчно обучени кадри от бранша ще затрудни работата в един момент, когато се създават финансови продукти, които стават все по-сложни. Те вече се простират до хеджинговите фондове, съобразени с изискванията на Шариата, лизинг в областта на имотите и секюритизация на различни вземания. За да овладее задаващата се криза, Централната банка на Бахрейн планира да открие център за обучение, квалификация и проучвания в областта на ислямските финансови услуги.

Facebook logo
Бъдете с нас и във